Берач јабука Последњих месеци око нас се спекулише зашто Аппле само иде на пут. Информације су често неутемељене или их је тешко проверити. Ипак, они имају огроман утицај на акције компаније, које су пале за скоро 4% у последња 30 месеца.
Нагађања
То ћемо показати на случају недавне спекулације која је тврдила: „Налози за приказивање падају = потражња за иПхоне 5 опада.” Извештај је првобитно дошао из Јапана и појавио се пре Божића. Аутор је аналитичар који се не бави ни мобилним телефонима, а камоли ајфонима. Његова област је производња компоненти. Информацију је касније преузео Никкеи, а од њега Валл Стреет Јоурнал (у даљем тексту ВСЈ). Медији су узели Никкеи као веродостојан извор, исто као и ВСЈ, али нико није проверио податке.
Главни проблем је што производња екрана није директно повезана са производњом телефона. Ове се производе у Кини, а не у Јапану. ИПод тоуцх, на пример, користи исти екран. Био би повезан само у производном окружењу тачно на време, али то се обично не користи на телефонима.
Највероватнији разлог пада поруџбина је тај што је сваком новом производу потребно време да уђе у пуну производњу. Они уче да рукују компонентама, квалитет се повећава, а стопа грешака се смањује.
У почетку је био потребан максималан број екрана који је фабрика могла да испоручи да би се задовољила потражња, која је највећа у божићном тромесечју. У исто време, морали су да се носе са грешкама у производњи, јер је то био нов производ и производња увек постаје ефикаснија током времена. Логично, поруџбине се тада смањују, што је стандардни процес у производњи било чега. Међутим, ниједна фабрика се не може похвалити подацима о каријесу, па се подаци не могу поредити.
Аналитичар који жели да објави у свету своју радикалну тврдњу да потражња за ајфонима опада за десетине процената треба поштено да провери и повеже све податке. Не износити тврдње на основу анонимног извора негде у Јапану.
Не видим нагли пад на тржишту мобилних телефона, чак и проблематична компанија РИМ постепено опада. Дакле, пад од 50%, како сугеришу неке спекулације, у супротности је са историјом и принципима функционисања тржишта у датом сектору.
Неверица у причу о Апплеу
Али тако снажна тврдња има и озбиљне последице. Аппле је отписао око 40 милијарди долара од своје вредности након шпекулација о екранима. Међутим, већина извештаја директно из компаније указује на то да Аппле очекује рекордни квартал. Напротив, берзе показују катастрофу. Тржиште је очигледно веома осетљиво јер је почело да преовладава опште мишљење да је Аппле рањив. Сличне информације су се појављивале и раније, али нико није обраћао пажњу на то.
Један од разлога који изазивају високу осетљивост је власничка структура Апплеових акција. Међу власницима је велики број институција које имају другачије перцепције и циљеве од просечног појединца. Технолошке акције генерално имају веома лошу репутацију. Када се осврнемо на прошлу деценију, имамо једног већег губитника од следеће: РИМ, Нокиа, Делл, ХП, па чак и Мицрософт.
Јавност мисли да ће технолошка компанија достићи врхунац и само пасти. Тренутно преовладава расположење да је Аппле већ достигао врхунац. Нешто у стилу: „Имам осећај да неће бити боље и у теорији поремећаја, када дисруптор промени тржиште, донесе нешто револуционарно, али се од њега ништа више не може очекивати“. . Али постоје и серијски дисруптори: ИБМ 50-их и 60-их, касније Сони. Ове компаније постају иконе, дефинишу еру и покрећу економију. Тржиштима је очигледно било тешко да класификују Аппле у једну од ове две категорије, било да је то само краткорочни хит или компанија способна да више пута мења тржиште и тиме дефинише еру. Барем у технологији.
Овде долази до опреза инвеститора у технолошку индустрију, логично, с обзиром на прошлост, они не верују да је Аппле прича одржива. Ово ставља компанију под лупу и сваки извештај, чак и ако је неоснован, може изазвати снажну реакцију.
Реалност
Ипак, Аппле ће вероватно имати успешан квартал. Расте брже од било које компаније у индустрији, брже од Гугла или Амазона. Истовремено се очекују рекордни профити. Поређења ради, конзервативна процена за продају иПхоне-а је 48-54 милиона, што је отприлике 35% више у односу на 2011. Очекује се да ће иПад порасти са 15,4 милиона на 24 милиона прошле године. Ипак, акција је у паду последњих месеци.
Коначни резултати за четврти квартал биће објављени данас. Не само да ће нам показати продају уређаја, већ ће нам открити и информације које би могле потврдити убрзани циклус иновација и друге спекулације.
Ако наручим нешто из фабрике, не занима ме колико је % неисправних, уосталом, фирма се обавезала да ће ми испоручити договорени број. Ко открије неисправне делове је такође небитно.
Да, али ако је 10 од милион испоручених дисплеја неисправан, на то морам да рачунам и следећи пут наручим милион+10 хиљада. да покрије неисправне комаде и буде на милион. А ако се просечан број неисправних комада накнадно смањи са 10 на 1, морам да смањим поруџбину за 9. да се вратим на милион комада који су ми потребни. То је врло груба идеја како је било са отказаним поруџбинама.
Ово је глупост, ако хоћу милион екрана, хоћу милион екрана, без шале нема мин. Можда неколико десетина или стотина додатних комада (као гаранција). Зато у фабрикама имају и у већини случајева постоји нека врста излазне контроле, где смеће одмах баците. Разумем да треба тестирати на сваких 30 или 50 комада дисплеја, али је онда друга ствар како се носити са тим и постотком неисправних комада који добијем и након прегледа.
Тако то генерално функционише. Нажалост, Аппле је мало специфичан случај. Зато што не жели да наручи неколико милиона из редовне производње. Али он треба да повећа производњу по сваку цену. Да задовољи потражњу. У фабрике поменутог Шарпа уложио је неколико милијарди долара. Генерално улаже у фабрике својих добављача како би остварила највећу могућу производњу.
У настојању да се максимизира производња, у почетку има више неисправних производа него обично. Плус остали губици се додају директно на месту за прикупљање телефона.
Односи између Аппле-а и његових добављача нису сасвим јасни, јер су његове инвестиције директно у фабрике огромне, али то је за дужу причу :)
Па, осећам да Аппле не жели милион екрана, већ милион уређаја на тржишту, што их је вероватно поделило. Ако хоћу да продам хиљаду ролница и још толико испечем, десетина ће из неког разлога завршити на отпаду, онда ћу муштеријама добити само 900 и могу да се правдам како хоћу, али једноставно јесам не задржавам коначан број и сносим одговорност за то.
Ово је стварно срање, баш као у чланку. Ја заправо не водим такав посао. Компанија наручује 1 мега функционални комад и добија овај износ од добављача. Ако добављач има проценат отпада, то је његов проблем. Мора да их направи више да би испоручио наручено. Ако неко снизи ред, то је зато што му комади нису потребни. Пречице могу довести или до ограничења продаје (велике очи, продаја) или до промене добављача или припреме производа који не користи екран.
као што сам написао у наставку, Аппле ради другачије. Он сам финансира производне машине у фабрикама добављача, а када максимизира производњу по сваку цену, није као да наручите 100 листова стакла из фабрике која производи хиљаде.
Па ваљда не разумем, он наручује делове од произвођача, зар не? ...ако фирма делом припада Епл, онда се делови праве без наруџбине и само по производном програму...у медијима се свуда пише о смањењу наруџби, односно класичном односу између купца (јабука) и произвођач делова. Ако се ради о смањењу производног програма, онда не разумем хистерију
Такође мислим да је Аппле већ био на врху и да је на путу доле. Најважнији проблем је занемаривање професионалних корисника. Потпуно су отказали Кссерве, Мац Про није ажуриран од 2010. осим промене процесора, тренутни иМац је проблематичан јер не могу да га произведу у потребним количинама, а тренутно чак и 21″ траје 2 до 3 недеље. Не разумем зашто нису направили нове матичне плоче за Иви Бридге процесоре, а могли су да представе нове иМац и Мац Про са истим дизајном већ у лето 2012. године.
иОС уређаји су само играчке, а за неколико година њихова продаја може почети да опада. Већ мислим да их многи купују само по инерцији. Конкуренција у паметним телефонима и таблетима се стално побољшава.
у праву сте да се конкуренција много поправља. Аппле треба да ради ове године, мислим да је сада главни проблем на страни иОС-а где је потребно ажурирање.
Никада нисам овде прегледао Аппле-ове професионалне уређаје, јер они представљају мали проценат за компанију. Можда због тога кашљу на њих. Свеједно је срамота.
Користим иПад не само као играчку. Уређај са андроидима сматрам играчком у коју се не може веровати, односно радити са њим. Не слажем се са вама и мислим да ће се ове "играчке" убудуће све више користити као алати за рад, било на столу веће дијагонале или у руци.
Пријатељи, хајде да пробамо још један сасвим другачији поглед. На берзи се крећу конзервативни инвеститори, институције, шпекуланти... Рецимо то: паметни и искусни шпекуланти су се већ распродали, конзервативци са намером дивиденди се држе и не плаше, оштрији покрети наниже или горе (у актуелном домет) су техничке – аутоматске оврхе и сл.Свако према својој природи и способностима. Прилажем графикон на коме је нацртан Фибоначи (овде се јасно види мистериозних 30% :-) и црвена линија тренда (2012. подигнута на недељном графикону). Резиме: 1. као корисник Аппле-а могу да размишљам о томе 2. као трговац сматрам понашање ААПЛ-а као потпуно стандардно.