Берач јабука Комерцијална порука: Улагање је доживело огроман процват последњих година. Инвестициони фондови, брокерске куће и инвестиционе платформе забележиле су рекордан раст практично по свим показатељима. Али сада долази чишћење. Много врућег новца је ушло и изашло са тржишта у протеклих неколико тешких месеци, и врло често са значајним губитком. Затим постоје дугорочни инвеститори који имају хоризонт од неколико година и ако су недавно ушли на тржиште, вероватно се такође суочавају са неким текућим губицима. У даљем тексту ћемо погледати како лако можете смањити текући губитак до 20% или повећати потенцијалну текућу добит до 20%.
Још увек значајно највећи део капитала се улаже преко традиционалних заједничких фондова. Следеће тачке су карактеристичне за ове традиционалне фондове:
- Управљањем инвестицијама управља професионални портфолио менаџер (или група), инвеститор не мора ни на који начин да буде активан.
- Менаџери фондова су обично опрезнији и углавном не желе да изгубе знатно више од тржишног просека.
- Према свим доступним статистикама велика већина средстава којима се активно управља не постиже већи принос, од тржишног просека.
- За овај управљање фондовима обично се наплаћује у интервалу од 1% до 2,5%, у просеку 1,5% од капитала по години укључујући и губитке, односно губици на тржишту се тиме продубљују.
Хајде да се задржимо на последњој тачки, која заправо дефинише цену саме инвестиције. Ако је на дуги рок просечни принос акција између 6 и 9% и вредност ваше инвестиције се смањује за 1,5% сваке године, онда табела испод показује да су то на дужи рок заиста огромне разлике.
Извор: сопствени прорачуни
Ефекат сложене камате, која заправо реинвестира остварени профит, значи да је свако повећање трошкова драматично прописано у коначној вредности инвестиције. Сценарио А симулира просечне приносе током 20 година без икаквих накнада. Сценарио Б, с друге стране, симулира приносе са просечном накнадом од 1,5%. Овде видимо разлику у односу на претходни сценарио од 280 у периоду од 000 година. У овом тренутку такође је вредно подсетити да огромна већина фондова којима се активно управља не остварује већи принос од тржишног просека (обично остварују знатно ниже приносе). Коначно, сценарио Ц приказује пасивни лов-цост фонд са накнадом од 20% годишње, који скоро савршено прати развој тржишта акција представљеног неким берзанским индексом. Ови јефтини фондови се зову ЕТФ - фондови којима се тргује на берзи.
професионалац ЕТФ средства карактерише:
- Њима се по правилу не управља активно копирају дати берзански индекс, или другу дефинисану групу власничких хартија од вредности.
- Изузетно ниски трошкови управљања фондом – обично до 0,2%, али неки и 0,07%.
- Ревалоризација вредности средстава (а тиме и ваше инвестиције) се дешава сваки пут када се ЕТФ тргује на берзи.
- То захтева проактиван приступ од стране инвеститора
И овде поново застајемо на последњој тачки. За разлику од класичних инвестиција или заједничких фондова, где заиста не морате да бринете о својим инвестицијама, у случају ЕТФ-а, морате да се упознате барем са важним основама како ЕТФ-ови функционишу. У исто време, ако планирате да редовно улажете са месечним или барем кварталним депозитима, увек треба активно да купујете дати ЕТФ. У савременим инвестиционим апликацијама типа кСтатион или кМобиле статион цео процес траје највише неколико минута, али за искусније кориснике може потрајати и неколико десетина секунди. Тада сваки инвеститор мора сам да одговори у којој мери жели да испуни традиционалну изреку „без муке нема науке” а самим тим и колики је принос спреман да преда инвестиционом фонду за оно чиме у великој мери може сам да управља ових дана. Као што смо видели у горњим сценаријима, овај разлика између традиционалног фонда и ЕТФ-а може бити стотине хиљада круна, ако гледамо дуг хоризонт улагања.
Коначна рачуница за размишљање:
Извор: сопствени прорачуни
Горња табела показује шта се може очекивати за 20 година додатни приход у случају јефтиних ЕТФ-ова такође износи скоро 240 ЦЗК. Међутим, овај додатни приход захтева активну куповину ЕТФ-а на вашем инвестиционом рачуну сваког месеца. Последњи ред табеле показује колико ћете више зарадити сваког месеца ако активно купујете ЕТФ пратећи просечне перформансе берзе доследно сваког месеца током 20 година. Другим речима, ако одвојите један минут свог времена сваког месеца да унесете куповину ЕТФ-а у своју инвестициону платформу, дугорочно ћете додатних 1 ЦЗК за један минут вашег времена и пази на сваког месеца. Дакле, за 20 година, скоро 240 ЦЗК. Ако, пак, своје инвестиције пребаците у традиционалне фондове, овај додатни профит предајете менаџерима фондова и уштедите себи минут рада сваког месеца.
- Више о томе како функционишу ЕТФ-ови Преузмите бесплатно - КСТБ-ов најпопуларнији ЕТФ
Дискусија о чланку
Дискусија није отворена за овај чланак.
